Modo de liquidação compulsória por saldo negativo: controle e automação

A gestão de risco nas operações de renda variável exige eficiência, agilidade e mecanismos bem definidos para lidar com situações de inadimplência. Pensando nisso, a Cedro Technologies desenvolveu uma nova funcionalidade no sistema Risk Cedro: o modo de liquidação compulsória por saldo negativo, uma evolução que oferece mais inteligência, controle e automação no processo de zeragem de clientes com saldo em aberto.

Neste artigo, vamos explicar como essa nova funcionalidade funciona, seus diferenciais e como ela pode trazer mais eficiência para o dia a dia da sua corretora.

O que é a liquidação compulsória por saldo negativo?

A liquidação compulsória é o processo de zeragem forçada das posições de um cliente, realizado pela corretora, quando o investidor atinge níveis de risco que colocam seu patrimônio (e o da instituição) em perigo. O novo modo por saldo negativo foi criado especificamente para automatizar esse processo quando o investidor encerra o dia com saldo negativo em sua conta.

Com base em um arquivo Excel padronizado enviado ao sistema, o Risk Cedro identifica os clientes com saldo negativo e executa automaticamente a zeragem, respeitando uma ordem de ativos definida pela própria corretora. Isso permite uma atuação rápida e precisa, com foco em reduzir perdas e garantir a segurança da operação.

Como funciona o novo processo de zeragem?

A nova funcionalidade do Risk Cedro é baseada em parâmetros configuráveis pela corretora, oferecendo flexibilidade para atender diferentes políticas internas de risco. O processo ocorre da seguinte forma:

A corretora gera um arquivo com os clientes que encerraram o dia com saldo negativo;

O Risk Cedro consome esse arquivo automaticamente;

A corretora define a ordem de produtos a serem zerados (por exemplo: ações à vista, depois opções);

O sistema verifica o volume negociado no dia anterior para priorizar a zeragem dos ativos mais líquidos;

A zeragem ocorre até cobrir o valor negativo do cliente + um possível valor adicional de multa ou margem de segurança, também definido pela instituição.

Exemplo prático:
Um cliente fecha o dia com R$ -1.000. Ele possui:

10 ações PETR4

10 ações AMER3

100 opções PETRA35

A corretora define que o sistema deve priorizar ativos à vista. Como PETR4 teve maior volume no dia anterior, o sistema inicia a liquidação compulsória por esse papel e segue até que a dívida seja quitada.

Principais benefícios da liquidação compulsória por saldo para a corretora

Implementar a liquidação compulsória por saldo negativo traz uma série de ganhos operacionais e estratégicos:

1. Automação total do processo
Reduz a necessidade de ações manuais, evitando erros operacionais e otimizando o tempo das equipes de risco e backoffice.

2. Maior previsibilidade e segurança
A corretora define regras claras de zeragem e o sistema as executa fielmente, reduzindo exposição a riscos.

3. Flexibilidade de configuração
Cada corretora pode personalizar a hierarquia de ativos, valores de multa e critérios de priorização com base em sua estratégia de risco.

4. Apoio à conformidade e transparência
A funcionalidade melhora o controle interno, documenta todas as ações realizadas e reforça a governança da instituição.

Uma funcionalidade pensada para um mercado mais exigente

A Cedro Technologies atua há mais de 20 anos fornecendo soluções de tecnologia para o mercado financeiro. O sistema Risk Cedro é referência nacional em controle de risco de operações, e está em constante evolução para atender as novas demandas regulatórias, operacionais e tecnológicas do setor.

Essa nova funcionalidade foi desenvolvida com base na escuta ativa de nossos clientes, que buscavam maior controle sobre os processos de zeragem, especialmente em cenários de alta volatilidade ou grande volume de clientes ativos.

A liquidação compulsória por saldo negativo representa um avanço importante para corretoras que buscam mais automação, segurança e eficiência na gestão de risco. Com o Risk Cedro, esse processo é executado com inteligência, respeitando regras personalizadas e com total transparência.

Se sua instituição ainda realiza esse processo de forma manual ou com pouca flexibilidade, este é o momento ideal para evoluir.

Quer conhecer melhor o Risk Cedro e essa nova funcionalidade? Entre em contato com nosso time e agende uma demonstração.